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Dès le XIXe siècle, les paniques bancaires ont montré que le secteur bancaire ne pouvait pas fonctionner durablement sans règles. La crise de 1929, la création du Comité de Bâle en 1974, puis la crise financière de 2007-2008 ont tour à tour fait évoluer la régulation. Mais la question reste d’actualité, et la faillite de SVB en est une illustration récente : cette banque américaine a subi une perte de près de 20 milliards de dollars faute de s’être immunisée contre le risque de taux d’intérêt.

Une approche globale et quantitative de la régulation bancaire

Pour comprendre ces mécanismes, Yann BRAOUEZEC, professeur de finance à l’IÉSEG et directeur du centre de recherche iQuant, vient de publier « Principes économiques de régulation bancaire : une approche globale et quantitative » (aux Éditions Ellipses). Pour lui, les ouvrages consacrés à la régulation bancaire n’adoptent en général ni approche globale, ni approche quantitative. Que devient le ratio de capital d’une banque qui perd 3 % sur un portefeuille de prêts ? C’est à ce type de question que l’ouvrage répond.

Yann BRAOUEZEC explique : « À ma connaissance, aucun ouvrage ne combine cette double approche, globale et quantitative. L’approche globale est indispensable pour embrasser un groupe bancaire dans sa complexité, l’approche quantitative pour évaluer l’impact chiffré des pertes sur les ratios de solvabilité. C’est ce qui fait de « Principes économiques de régulation bancaire : une approche globale et quantitative » un ouvrage de référence ».

De la régulation microprudentielle à Bâle III

Le livre se structure en deux grandes parties, réparties en cinq chapitres.

La première partie est consacrée aux activités bancaires et à la régulation microprudentielle, celle qui prévalait avant 2008. Elle s’ouvre sur un tour d’horizon du secteur : terminologie, rudiments de la comptabilité bancaire, historique des accords de Bâle et présentation du ratio de capital pondéré par les risques. Elle se poursuit avec l’activité de crédit, qui concentre le risque le plus important pour une banque, puis avec les activités de marché, qui permettent d’aborder le risque de marché, le risque de contrepartie et la notion de volatilité, ainsi qu’une brève introduction au risque opérationnel. L’objectif est de considérer la banque dans sa globalité, exposée à l’ensemble de ces risques.

La seconde partie porte sur la régulation post-crise financière de 2008, avec une attention particulière à ses aspects macroprudentiels. Elle revient d’abord sur les normes IFRS, en particulier le coût amorti et la juste valeur, avec ses trois niveaux. Elle présente ensuite Bâle III : le rôle de la régulation macroprudentielle face à un choc commun de solvabilité ou de liquidité, la notion de capital, les surcharges en capital, les ratios de résolution et de liquidité, et enfin deux instruments de planchers de fonds propres, le ratio de levier et l’output floor.

Un livre pratique, accessible et nourri de vingt ans d’enseignement

Pensé comme un ouvrage à la fois pratique et conceptuel, ce livre reste accessible au plus grand nombre. Sa modélisation repose sur des notions de mathématiques de niveau lycée, et des exercices corrigés l’accompagnent. Une grande partie d’entre eux ont été donnés à l’IÉSEG, en travaux dirigés ou en examen. Il s’adresse aux étudiants en sciences économiques, en gestion ou en écoles d’ingénieurs, aux professionnels du secteur bancaire et à toute personne souhaitant comprendre les mécanismes de la régulation bancaire.

Cet ouvrage est aussi le fruit d’une longue expérience d’enseignement. Yann BRAOUEZEC raconte : « Cela fait plus de 20 ans que j’enseigne la régulation bancaire et des cours liés, j’ai donc souhaité écrire ce livre en suivant cette approche. Le cas de SVB y tient une place particulière : je consacre un paragraphe entier à cette banque américaine, qui est un véritable cas d’école. »

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Retrouvez l’interview de Yann BRAOUEZEC sur IÉSEG Insights : « Quels sont les principes et enjeux de la régulation bancaire ? »

Le livre « Principes économiques de régulation bancaire : une approche globale et quantitative » est paru le 29 septembre 2026 aux Éditions Ellipses.