Programme du Master in Finance

Gain a competitive edge for your financial career

  • Format

    3 SEMESTRES + STAGE

  • Languages

    ANGLAIS

  • Location

    PARIS

  • Fees

    17 900€

  • Intake

    SEPTEMBRE

  • Credits

    120 ECTS

Accréditations

Programme

Le Master in Finance est développé pour améliorer la compréhension des mécanismes financiers et fournit aux étudiants les bases solides en finance d’entreprise et marchés financiers.

Le programme est proposé sur une base temps plein et comporte 3 semestres de cours et une expérience professionnelle. Le cursus est mis en place autour de cours obligatoires et optionnels et la structure s’appuie sur une combinaison de cours théoriques et pratiques.

Tout au long du cursus, les questions éthiques de la finance et les pratiques du marché sont développées avec des professionnels.

Structure du Programme

Contenu des cours

Le programme est dispensé à temps plein et se compose de 3 semestres de cours et d’une expérience professionnelle.

ECTS

Management Skills

13

Business Game

2

Ce cours est basé sur un jeu de simulation de gestion d’entreprise qui intègre les secteurs de la production, du marketing, de la logistique, de la finance et de la stratégie. Il sensibilise les étudiants à la gestion d’entreprise dans une perspective managériale. A l’issue du module, les étudiants doivent être capables de comprendre la conception et la mise en œuvre d’une stratégie sur différents types de marchés ; interpréter et prévoir la situation des marchés et les résultats financiers et les traduire en décisions axées sur les objectifs ; analyser les problèmes, trouver des solutions et prendre des décisions dans un contexte caractérisé par le changement ; reconnaître les interactions parmi les différentes entreprises et parties prenantes externes dans un environnement interdépendant et complexe.

Ethics and CSR in Finance

3

Ce cours a pour objectif de fournir aux étudiants les stratégies et compétences pratiques qui leur permettent de rester fidèles à leur valeurs face aux défis du monde du travail, de faire preuve d’un esprit critique concernant les questions éthiques dans la finance, d’analyser les impacts à la fois de leur entreprise et de ceux qui jouent un rôle dans le secteur financier sur les parties prenantes de l’entreprise telles que les employés, les clients, les communautés voisines et l’environnement naturel, et de résoudre ces problèmes selon leur rôle de manager et d’investisseur. Les étudiants prendront part à des débats approfondis sur le professionnalisme, l’intégrité des marchés, la responsabilité face aux clients et aux employeurs, comme souligné dans le Code d’Ethique et les Normes de Conduite Professionnelle du CFA Institute.

Project Management

2

Ce cours a pour objectif d’apporter aux étudiants les éléments nécessaires à une meilleure compréhension de la nature et de la rigueur de la gestion de projet. Les étudiants apprennent à appliquer leurs compétences dans les processus de gestion de projet ; à identifier la définition des objectifs et la conception du projet ; à démontrer leur capacité à analyser et résoudre les problèmes et maîtriser les méthodes et outils de gestion de projet ; à appliquer les budgets de la gestion de projet à la préparation, la programmation et la budgétisation ; à décrire les ressources mises à disposition du gestionnaire de projet de façon à se tenir informé des tendances et des meilleures façons de résoudre les problèmes afférents à la gestion de projet complexe ; à développer une proposition de projet et présenter un cas d’entreprise.

Électifs

6

Liste d’électifs (3 obligatoires – un par semestre) :

Commodity Markets

Entrepreneurial Finance

FinTech

International Finance

Managing Consultancy

Professional Seminars Series

Research & Consulting tools

Credit Risk Management

Asset Management

13

Active Portfolio Management: Investment Simulation

2

Le cours a pour objectif d’expliquer aux étudiants comment identifier les approches impliquées dans la sécurité du processus de sélection ; différencier les types d’investissements dans les capitaux propres ; construire et gérer des portefeuilles en utilisant le système d’analyse des portefeuilles sur Bloomberg ; mettre en place des stratégies de gestion de portefeuille des capitaux propres en utilisant l’analyse fondamentale ; évaluer la performance du portefeuille en comparaison à une référence ; rendre compte d’informations et de commentaires détaillés à propos d’un portefeuille sur une fiche d’informations du portefeuille. Le cours est donné dans la salle des marchés et implique l’utilisation du terminal Bloomberg.

Alternative Investments

2

Description à venir

Market Risk Management

2

Description à venir

Portfolio Management and Analysis

2

L’objectif de ce cours est d’appliquer les concepts théoriques et analytiques à la gestion de projet et à la planification patrimoniale. Le cours est construit sur la théorie moderne du portefeuille de Markowitz et se concentre sur les principes fondamentaux du processus de gestion de projet qui reste aujourd’hui incontournable. Les étudiants acquièrent une bonne compréhension de l’évaluation boursière des fonds et du processus de gestion de portefeuille. Le cours applique la théorie moderne du portefeuille à la construction d’un portefeuille efficace, explique la mise en œuvre de techniques d’allocation d’actifs simple et de gestion du risque ainsi que l’évaluation de la performance du portefeuille. Ce cours sera évalué sur une présentation finale dans la salle des marchés et sur un projet réalisé sur Bloomberg afin de mettre en application les différentes thématiques.

Private Equity

2

Description à venir

Private Wealth Management

3

Description à venir

Quantitative and Economic Analysis

10

Financial Econometrics

2

Le cours a pour objectif d’enseigner aux étudiants les techniques quantitatives d’analyse de régression afin de prendre des décisions managériales et commerciales pertinentes, l’analyse des données de séries temporelles dans des situations où les hypothèses classiques sont écartées ; et de leur apprendre à élaborer des prévisions essentielles aux stratégies commerciales. Toutes les techniques sont mises en pratiques, les étudiants appliquent les concepts en utilisant de réelles données comptables et financières.

Macroeconomics

2

L’objectif de ce cours est de donner aux étudiants tous les outils leur permettant de construire un raisonnement macroéconomique cohérent, comprendre les fluctuations économiques, utiliser et débattre des principales variables macroéconomiques et de leur évolution (cycle économique), présenter une ébauche d’équilibre macroéconomique à court et long terme et discuter des conséquences possibles à court et long terme des politiques monétaires et fiscales. La première partie du cours se concentre sur la mesure du produit intérieur brut (PIB) et de son évolution au cours du temps (cycle économique). Les étudiants seront capables de décrire un équilibre à court terme en utilisant les principaux agrégats macroéconomiques (PIB, inflation, taux d’intérêt, chômage). La deuxième partie sera consacrée aux conséquences des politiques monétaires et fiscales sur la croissance économique. Enfin, les étudiants élargiront leur précédente analyse à long terme en utilisant le modèle Demande Agrégée (AD) et Offre Agrégée (AS).

Microeconomics

2

La philosophie générale de ce cours consiste à présenter aux étudiants la microéconomie et les principales techniques utilisées dans cette discipline. Les étudiants acquièrent une meilleure compréhension du comportement de l’entreprise et du client ainsi que du rôle et des conséquences de l’intervention gouvernementale dans l’économie. En mettant en pratique les différents outils d’analyse, tels que les diagrammes de l’offre et de la demande, les étudiants apprendront à analyser l’impact des modifications de l’offre et de la demande sur les prix et la quantité. Enfin, différents types de structures de marché (marché monopole, oligopole et compétitif), leurs caractéristiques et leurs conséquences seront analysés.

Quantitative Methods

2

L’objectif de ce cours est d’enseigner aux étudiants les concepts statistiques et probabilistes essentiels à l’analyse de l’investissement. Les étudiants étudieront la notion de variables aléatoires et différents types d’évènements (mutuellement exclusifs et exhaustifs), les probabilités conditionnelles et inconditionnelles, les principales statistiques descriptives (moyenne, écart-type, asymétrie, aplatissement) et les distributions de probabilité courantes (distributions uniforme, binomiale, normale et log-normale). En acquérant une meilleure compréhension de ces concepts, les étudiants pourront appliquer les concepts de la probabilité à la résolution de problèmes financiers et économiques au moyen de données comptables et financières réelles.

Technical Analysis

2

Description à venir

Financial Analysis

12

Corporate Finance

2

Description à venir

Financial Accounting

3

A l’issue du module, les étudiants se seront familiarisés avec le système de comptabilité financière et seront capables de traiter correctement les enregistrements des rapports financiers de différentes opérations économiques de l’entreprise. Enfin, les étudiants seront capables d’interpréter les principales composantes des états financiers dans l’objectif de prendre des décisions. Ce cours présente les concepts suivants : présentation de l’environnement international des rapports externes ; connaissance du bilan financier, du compte de résultats et des flux de trésorerie ; fondamentaux de la comptabilité ; présentation de la comptabilisation des actifs ; dépréciation des actifs ; comptabilisation des stocks, présentation de la comptabilisation des passifs ; problèmes de la reconnaissance du chiffre d’affaires.

Financial Reporting and Analysis – part I

3

Ce cours traite des pratiques actuelles en termes de rapports financiers et des questions fondamentales liées aux flux de trésorerie afin d’évaluer la qualité des revenus ainsi que la rentabilité et le risque au moyen des rapports d’entreprise annuels. L’accent est mis sur l’analyse des états financiers et l’interprétation des divulgations financières afin d’améliorer l’analyse de la rentabilité et l’évaluation des risques. Ceci n’est pas un cours sur les détails des normes US GAAP ou leur myriade de principes et de procédures comptables. Le point de vue adopté est celui de l’utilisateur des états financiers. Le cours est principalement conçu pour les étudiants qui s’apprêtent à avoir un usage intensif des états financiers. Le cours est destiné non seulement à ceux qui seront en charge de préparer les états financiers mais aussi à ceux qui les utiliseront dans leurs prises de décisions. Le module se compose d’un mélange de cours magistraux, d’études de cas, de lectures indépendantes et de projets de groupe. Les cas étudiés permettront aux étudiants de s’approprier les outils abstraits appris en classe et de les mettre en pratique.

Financial Reporting and Analysis – part II

2

Les normes comptables internationales IFRS sont utilisées dans le monde entier. Plus de 120 pays exigent ou autorisent l’utilisation des normes IFRS. Les entreprises référencées dans l’Union européenne ont mis en œuvre les normes IFRS en 2005. De nombreux autres pays adoptent également ces normes ou décident d’aligner leurs normes nationales sur les normes IFRS. L’objectif du cours est de présenter une analyse critique des principales normes IFRS. Les principes sont clairement expliqués et s’appuient sur des exemples de la vie réelle. A l’issue du module, les étudiants seront capables de comprendre l’Etat du Résultat Etendu, l’Etat de l’Evolution des Fonds Propres et les informations relatives aux parties liées. Ils seront capables d’appliquer les principales méthodes de conversion des devises étrangères et de mettre en œuvre les stratégies de couverture des risques des devises étrangères. Les étudiants comprendront également les principales techniques de manipulation des revenus et la façon d’évaluer la qualité des revenus et le principe de prudence sur les revenus.

Mergers and Acquisitions

2

Description à venir

Financial Instruments: Analysis and Valuation

20

Bloomberg Certification

1

L’objectif de ce cours est de préparer les étudiants à l’obtention de la certification Bloomberg qui reconnaît leur capacité à travailler avec le terminal Bloomberg, et plus particulièrement leur connaissance des fonctions principales et propres à certaines fonctionnalités de Bloomberg, et leur capacité à exporter des données vers Excel.

Bond Markets and Instruments

2

L’objectif de ce cours est de familiariser les étudiants aux caractéristiques principales et aux méthodes de cotation des instruments à revenu fixe. Les étudiants étudieront les différents types d’obligations, comprendront les caractéristiques du marché obligataire, les risques liés aux obligations et sauront calculer la durée et la convexité d’une obligation. A travers l’utilisation de données réelles issues de Bloomberg, les étudiants apprendront à coter une obligation.

Financial Markets

2

L’objectif de ce cours est d’expliquer le marché financier et sa principale fonction, développer le concept d’intermédiaires financiers et leur rôle, discuter des caractéristiques des valeurs mobilières simples, de la dette à court terme, des obligations et des actions, expliquer en détails la crise des subprimes, la crise de la dette souveraine et la politique monétaire. Ce cours se concentrera principalement sur les deux crises financières. Les étudiants devront présenter un exposé en classe dont ils choisiront le sujet, dans la mesure où celui-ci concerne le cours.

Firm Valuation

2

A l’issue du module, les étudiants seront capables de commenter les techniques d’évaluation standard ; d’utiliser Bloomberg pour extraire des données et des analyses dans le but d’évaluer des fonds propres ou une entreprise ; estimer le coût de différentes sources de financement ; estimer les futurs flux de trésorerie disponible générés par l’entreprise ; réaliser l’analyse de sensibilité du modèle selon différentes hypothèses. En rédigeant la fiche d’informations du modèle d’évaluation sur Microsoft Excel et en la reliant directement à Refinitiv, les étudiants pourront mettre en pratique tous les concepts et les techniques d’évaluation.

Visuel Basic for Application (VBA) for Finance

2

L’objectif de ce cours est d’enseigner aux étudiants les techniques du code VBA afin d’analyser de réelles données financières dans le contexte de la gestion des investissements. Ce cours se déroule dans la salle des marchés.

Advanced Firm Valuation

2

Description à venir

Derivatives

4

Description à venir

Python for Finance

2

Description à venir

Sustainable Finance

3

Description à venir

Innovation and New Business Development

16

Business Consultancy in a Digital Environment*

4

Description du cours à venir prochainement.

*(2 cours à choisir parmi “Business Consultancy in a Digital Environment”, “Leading for Creativity and Design Thinking” ou “Strategic People Management”).

Leading for Creativity and Design Thinking*

4

Description du cours à venir prochainement.

*(2 cours à choisir parmi “Business Consultancy in a Digital Environment”, “Leading for Creativity and Design Thinking” ou “Strategic People Management”).

Strategic People Management*

4

Description du cours à venir prochainement.

*(2 cours à choisir parmi “Business Consultancy in a Digital Environment”, “Leading for Creativity and Design Thinking” ou “Strategic People Management”).

Programme Carrière

4

Notre Programme Carrière aide les participants à établir leur plan de carrière professionnelle en travaillant sur leurs compétences, leurs forces personnelles et en utilisant des outils de réseautage pour être prêts à répondre aux attentes des recruteurs à l’échelle internationale.

À l’issue du modèle, les étudiants doivent être capables de :

Créer un projet de carrière ;

Identifier des compétences personnelles et des expériences accumulées (e.g., expérience du Master) ;

Adapter des outils professionnels (e.g., CV, LinkedIn) au marché local ;

Développer une représentation de leur profil professionnel ;

Utiliser son réseau personnel pour mieux identifier des opportunités professionnelles ;

Mieux comprendre des techniques et des outils pour trouver un emploi ou un stage en France ou à l’étranger ;

Développer une conscience de soi pour connaître ses talents.

Le Programme Carrière en détails

Entrepreneurship and New Business Development

4

Description à venir

Cours de Langues

6

Cours de Langues

6

Des cours de langue crédités pour tous les niveaux sont inclus dans le programme. Le français est le choix obligatoire pour tout étudiant non francophone. Pour les étudiants francophone, d’autres langues sont proposées (chinois, espagnol, allemand – liste sujette à modification).

Expérience Professionnelle

30

Stages / expérience professionnelle ou mémoire / projets consulting

30

4-6 mois de stages / expérience professionnelle partout dans le monde. Les étudiants peuvent également opter pour un Projet de Consulting ou un mémoire.

Note : les informations concernant les cours peuvent être soumises à modification.

Zoom sur… L’examen du Chartered Financial Analyst® – CFA® (niveau 1)

Notre programme prépare les étudiants à l’examen du Chartered Financial Analyst® – CFA® (niveau 1), qui est la première étape (sur trois) menant à l’obtention de la certification CFA® attribuée aux professionnels de l’investissement et de la finance, certification de renommée mondiale délivrée par le CFA® Institute.

Cette certification donne un avantage sur le marché du travail et permet de différencier son profil des autres tout au long de sa carrière. En outre, notre programme donne aux étudiants la possibilité de participer au concours mondial, le CFA Research Challenge, qui comprend une formation intensive dans le domaine de l’analyse financière.

Développement personnel et professionnel

Parallèlement aux cours, le programme inclut des ateliers et manifestations d’entreprise supplémentaires dans le but de développer davantage encore les compétences personnelles et professionnelles des étudiants. Ceux-ci couvrent un éventail de sujets tels que la gestion des conflits dans des environnements interculturels et la communication interculturelle.
Notre Programme Carrière aide les participants à mettre en place leur plan de carrière professionnelle en travaillant sur leurs compétences, leurs points forts individuels et en utilisant les outils de mise en réseau pour se préparer à répondre aux attentes des recruteurs au niveau international.

Découvrir le Programme Carrière

Stages

Durant leurs stages, les étudiants seront capables de lier les théories du management à l’expérience de terrain et d’appliquer les compétences interculturelles qu’ils auront développées à l’IÉSEG.

Stagiaire au Développement Commercial, Analyste Financier, Gestionnaire Financier, Research Content Manager, Spécialiste de la Gestion des Risques, Stagiaire en Contrôle des Ventes et Marketing ou Talent Acquisition Partner : les opportunités de stages qu’offre la formation en fin de parcours sont multiples.

Quelques entreprises qui recrutent nos stagiaires : Audi, DataYes, advinda Investor Cloud, Industrial Securities Co.Ltd., Huajing Securities, Bank of America Merrill Lynch, Quilvest Asset Management S.A., Langham Hall, Alter Domus, Thomson Reuters, Amundi Asset Management, etc.

Le stage peut être réalisé en France ou à l’étranger ; la majorité des étudiant l’ont réalisé en Asie, en Europe, en Afrique ou en Amérique du Sud par exemple.

Programme de Reconnaissance du CFA Institute

Le programme a été reconnu comme intégrant au moins 70% du ‘Candidate Body of Knowledge’ du programme du CFA et met l’accent sur le Code d’Ethique et les Normes de Conduite Professionnelle. Grâce au Master, les étudiants sont bien positionnés pour obtenir la certification Chartered Financial Analyst® qui est devenue la certification financière la plus reconnue dans le monde. Grâce à sa participation au Programme de Reconnaissance du CFA Institute, l’IÉSEG peut également recevoir jusqu’à 19 bourses d’étude par an pour le Programme du CFA.

16 heures de formation sont offertes aux étudiants qui choisissent de passer la certification CFA afin de les préparer spécialement à l’examen.

Une opportunité unique de représenter l’IÉSEG au Research Challenge du CFA Institute, un concours étudiant international visant à promouvoir les meilleurs pratiques d’analyse financière, est également offerte aux étudiants du Master in Finance.

Contact général

Anthony BENDER

Pastille 60 ans de l'IÉSEG